Выпадающее меню Выпадающее меню

 

 

 

 

 

 

Курсы валют ЦБ РФ

Валюта

RUB

Завтра

USD

EUR

 

 

 

 

 

 

Глава II. Динамика разорения

 

Темы: 1. В действии. 2. Неправильное действие. 3. Оценка магнитой потери. 4. Риск разорения. 5. Моделирование риска разорения. 6. Вывод.

 

Часто говорят, что лучший способ избежать разорения - это испытать это хотя бы один раз. Ненависть испытала опустошение, трейдер знает из первых рук, что приводит к гибели и как избежать подобных фиаско в будущем.

Однако этот опыт может быть ужасно дорогим, как финансово, так и эмоционально. В отсутствие опыта из первых рук, следующий лучший способ избежать разорения - развить острое осознание того, что вызывает гибель. В этой главе излагаются причины разрушения и количественные соотношения между этими причинами в общую вероятность гибели. Неудача на фьючерсных рынках может быть объяснена с точки зрения либо (а) бездействия, либо (б) неправильного действия. Бездействие или отсутствие действий можно определить как либо неспособность войти в новую сделку, либо выйти из существующей торговли. Неправильное действие приводит к вступлению или ликвидации позиции либо преждевременно, либо после того, как ход все же закончился. Здесь обсуждаются причины бездействия и неправильного действия.

 

Тема 1. В ДЕЙСТВИИ

Во-первых, поведение рынка может убавить трейдера на бездействие. Если рынок находится в боковом или скоплении в течение нескольких недель, то трейдер может пропустить этот шаг, как только рынок выйдет из своего затора. В качестве альтернативы, если рынок движется очень резко в определенном направлении и внезапно меняет курс, почти невозможно принять переключатель по номинальной стоимости. Гораздо проще ничего не делать, полагая, что разворот является незначительной коррекцией существующей тенденции, а не фактическим изменением тенденции. Во-вторых, характер продаваемого инструмента может привести к бездействию трейдера. Например, покупка опциона на фьючерсном контракте сильно отличается от торговли базовым фьючерсным контрактом и может вызывать заметно разные ответы. Покупатель опциона не обязан закрывать позицию, даже если рынок идет против покупателя опциона. Следовательно, он или она, вероятно, будут усыплены ложным чувством самоуспокоенности, полагая, что паническое распродажа опциона необоснованно, особенно если премия за опцион резко разрушилась. В-третьих, трейдера можно окутать в бездействие, опасаясь возможных потерь. Это особенно верно для трейдера, который потерпел ряд последовательных потерь на рынке, потеряв уверенность в этом процессе. Такой трейдер может начать угадывать себя и сигналы, генерируемые его системой, предпочитая ничего не делать, а не подвергать риску еще одну потерю. Четвертая причина недействительности - нежелание принимать ошибку суждения. Трейдер, у которого уже есть позиция, может сделать все возможное, чтобы убедить себя, что действующее ценовое действие не оправдывает ликвидацию сделки. Не желая путать факты, трейдер игнорирует их в надежде, что рано или поздно рынок докажет его право! Наконец, трейдер может не действовать своевременно, просто потому, что он не сделал домашнее задание, чтобы оставаться в курсе рынков. Очевидно, что количество домашних заданий, которые должен выполнять трейдер, напрямую связано с количеством товаров, за которыми следуют. Бездействие из-за халатности чаще всего происходит, когда трейдер не уделяет достаточного времени и внимания каждому товару, который он отслеживает.

 

Тема 2. НЕПРАВИЛЬНОЕ ДЕЙСТВИЕ

Сроки важны для любых инвестиционных проектов, но это особенно важно на фьючерсных рынках из-за ежедневных корректировок в балансах счетов для отражения текущих цен. Небольшая ошибка в сроках может привести к серьезным финансовым проблемам для фьючерсного трейдера. Неправильное действие, связанное с неточным сроком, будет обсуждаться в следующих широких категориях: (a) преждевременная запись, (b) задержка входа, (c) преждевременный выход и (d) отложенный выход.

 

Преждевременная запись

Как следует из названия, преждевременный ввод результатов от начала новой торговли до получения четкого сигнала. Преждевременные проблемы с входом - это, как правило, результат безуспешной попытки выбрать верхнюю или нижнюю часть сильно трендового рынка. Изгнанный рынок и попытка остаться на шаг впереди, может оказаться очень дорогим опытом. Гораздо безопаснее оставаться в ногу с рынком, реагируя на рыночные движения как можно скорее, а не пытаться прогнозировать возможное поведение на рынке.

 

Отложенный вход или преследование рынка

Это практика начала торговли задолго до того, как сложилась нынешняя тенденция. По общему признанию, очень трудно определить сдвиг в тренде сразу после его возникновения. Гораздо легче прыгать на борт после того, как рассматриваемый товар сделал заметный большой шаг. Однако проблема в том, что очень сильный ход в данном направлении почти наверняка сопровождается каким-то откатом. Задержка выхода на рынок почти гарантирует трейдеру страданий через откат. Консервативный трейдер, который верит в контроль над риском, будет терпеливо ждать отказа, прежде чем погрузиться в ревущий бычий или медвежий рынок. Если нет отката, движение полностью пропущено, что приводит к упущению возможности. Тем не менее, консервативный трейдер придает большую премию к фактическим потерянным долларам, чем к выгодам, которые упущены.

 

Преждевременный выход

Новый трейдер или даже опытный трейдер, потрясенный ничейными недавними потерями, может преждевременно наживать нереализованную прибыль. Хотя это понятно, это не способствует хорошей торговле. Преждевременное выход из торговли - это естественная реакция того, кто не уверен в себе. Работая в предположении, что какая-то прибыль лучше, чем никакой прибыли, трейдер может испытывать соблазн получить небольшую прибыль сейчас, вместо того, чтобы агонизировать более возможную, но гораздо более неопределенную прибыль в будущем.

Хотя имеет смысл блокировать часть нереализованной прибыли и не подвергать все капризам на рынке, получать прибыль в спешке, конечно, не самый подходящий метод. Хорошая политика заключается в продолжении торговли до тех пор, пока не будет определенный сигнал ее ликвидации. Рынок фьючерсов влечет за собой здоровый риск со стороны спекулянтов, и любому, кому неудобно это обстоятельство, не следует торговать. Еще одной причиной преждевременного выхода из торговли является установление произвольных целей на основе процентной доли отдачи от инвестиций. Например, трейдер может решить выйти из сделки, когда нереализованная прибыль от суммы сделки составляет 100 процентов от первоначальных инвестиций. 100-процентная отдача от инвестиций является хорошим эталоном, но это может привести к преждевременному выходу из-за того, что рынок может выйти далеко за пределы, что дает трейдеру 100-процентную отдачу от инвестиций. В качестве альтернативы, рынок может переключить курс, прежде чем он достигнет цели трейдера; и в этом случае у него или нее может возникнуть проблема с задержкой выхода. Преждевременная ликвидация торговли при первом признаке потери очень часто является характеристикой нервного трейдера. У рынка есть смущающая привычка время от времени отклоняться от того, что кажется хорошо сложившейся тенденцией. Например, часто бывает так, что если рынок закрывается резко выше в определенный день, он может открыться ниже на следующий день. После извивающихся вниз в первые часы торгов, в течение которых все нервные долготы были успешно сожжены, рынок будет весело вальсировать на новые максимумы!

 

Отложенный выход

Это включает задержку выхода из прибыльной торговли или задержку выхода из убыточной сделки. В любом случае задержка, как правило, является результатом надежды или жадности, отменяющей тщательно продуманный план действий. Успешным трейдером является тот, кто (а) может признать, когда торговля идет против него, и (б) имеет мужество действовать на основе такого признания. Быть нерешительным или полагаться на удачу, чтобы выручить из узкого места, безусловно, приведет к большим, чем необходимо, потерям.

 

     

 

 

2018 © Форекс: управление капиталом, стратегии торговли фьючерсами для трейдеров

 

 

  Рейтинг@Mail.ru

  Яндекс.Метрика